lingua 
Il 14 febbraio 2026, secondo fonti del settore dei semiconduttori giapponesi, Apple ha ufficialmente accettato le condizioni di aumento di prezzo della gigante giapponese di flash NAND Kioxia: a partire dal primo trimestre del 2026 (gennaio-marche), il prezzo unitario delle NAND Flash Kioxia raddoppierà e salirà del 100%, con aggiustamenti periodici in base alle dinamiche del mercato. Questo rappresenta un cambiamento significativo nelle regole di determinazione dei prezzi del settore.
1. La potenza di calcolo dell'IA scatena la domanda di storage, con un aumento dei prezzi del NAND Flash superiore alle aspettative
La rapida diffusione delle tecnologie di intelligenza artificiale ha portato a un'esplosiva crescita della domanda di archiviazione ad alta capacità da parte dei data center e dei server AI, diventando il principale fattore trainante dell'aumento dei prezzi del NAND Flash in questo periodo. La continua tensione globale nella capacità produttiva di archiviazione e l'ampliarsi del divario tra domanda e offerta hanno spinto i prezzi dei chip di memorizzazione a salire costantemente.
L'istituto di ricerca di mercato TrendForce ha notevolmente aumentato le proprie previsioni, portando l'aumento del prezzo contrattuale dei NAND Flash generici nel primo trimestre del 2026 dal precedente 33%-38% a 55%-60%, superando di gran lunga le aspettative del mercato. Il settore del memoria si trova così in un ciclo di forte crescita caratterizzato da aumento sia della quantità che dei prezzi.
2. Le Apple sono costrette a fare compromessi, la pressione sulla catena di approvvigionamento aumenta
Come principale produttore mondiale di elettronica di consumo, Apple aveva precedentemente vincolato i costi di acquisto del NAND Flash attraverso contratti a lungo termine. Ora, in un contesto di scarsità di approvvigionamento, è costretta a fare compromessi: non solo ha accettato un raddoppio dei prezzi, ma ha anche abbandonato il prezzo fisso a lungo termine per adottare un sistema di aggiustamento dinamico trimestrale.
Nonostante la serie iPhone 17 abbia introdotto cinque fornitori di DRAM e NAND per rafforzare la resilienza della catena di approvvigionamento, sotto l'onda generale di aumento dei prezzi nel settore, è difficile evitare completamente la pressione sui costi. L'analista Guo Ming指出 che Apple potrebbe dover assorbire in parte i costi del rialzo dei prezzi per mantenere la competitività dei propri prodotti, e che il suo business di servizi diventerà un fattore cruciale nelle fluttuazioni dei costi hardware.
3. I risultati aziendali dei produttori si sono differenziati, con un aumento del 672% dei profitti di SanDisk
Nel contesto dell'attuale ondata di rialzo dei prezzi del NAND Flash, i risultati delle principali aziende produttrici di memorie si sono notevolmente differenziati. Secondo il rapporto finanziario del secondo trimestre 2026 di SanDisk, la profittabilità netta GAAP in questo trimestre è aumentata del 672% rispetto all'anno precedente, grazie a un significativo rialzo dei prezzi e a una forte crescita della domanda nel settore del memoria.
Al contrario, grazie ai numerosi contratti a lungo termine sottoposti a bassi prezzi stipulati inizialmente, Kioxia ha beneficiato limitatamente dal ciclo di rialzo dei prezzi avvenuto nel secondo semestre del 2025, mostrando prestazioni relativamente scadenti. Con l'ingresso in vigore di nuovi accordi con Apple, Kioxia potrebbe gradualmente realizzare i benefici derivanti dal rialzo dei prezzi, invertendo la tendenza al calo dei profitti e potenzialmente cambiando il panorama competitivo globale tra i produttori di NAND Flash.
4. Tendenze del settore: aumento dei prezzi del storage diventa normale, riorganizzazione della struttura della catena industriale
La crescita della domanda di memorie guidata dall'IA presenta caratteristiche a lungo termine e strutturali. In combinazione con il controllo produttivo da parte dei produttori originali e la concentrazione delle capacità produttive verso i chip ad alta gamma, la tensione nell'offerta di NAND Flash difficilmente si risolverà nel breve periodo, con una chiara tendenza al rialzo dei prezzi.
L'accettazione da parte di Apple del rialzo dei prezzi e del meccanismo di regolazione trimestrale segna il passaggio del settore della memoria da un mercato degli acquirenti a un mercato dei venditori, con il ritorno della potere di determinazione dei prezzi alle aziende produttrici. Per i produttori finali, gli agenti di chip e i commercianti al dettaglio, cogliere l'andamento dei prezzi della memoria, stabilizzare i canali di approvvigionamento e ottimizzare la gestione dei costi diventerà il fulcro delle strategie operative nel 2026.
La domanda di storage guidata dall'IA cresce in modo esponenziale: il prezzo contrattuale del NAND Flash aumenta del 55%-60%, con Kioxia che incrementa i prezzi e SanDisk che registra un forte miglioramento delle performance, segnando una nuova fase di cambiamento nel settore! RichPOE (www.richpoewerhk.com), specializzato nel campo della memoria, offre ai clienti servizi completi che includono fornitura immediata, analisi del mercato e soluzioni integrate, supportando la gestione delle fluttuazioni del mercato.
